윌리엄 오닐, CAN SLIM 전략 한번에 요약 주식 트레이딩 책 추천

 

최근 전설적인 투자자 윌리엄 오닐의 최고의 주식, 최적의 타이밍이란 책을 읽게 되었다.

1. 윌리엄 오닐

30세에 뉴욕증권거래소 최연소 회원을 시작으로 CAN SLIM 법칙을 기반으로 투자하면서 지난 25년 동안 연평균 40%의 수익률을 올린 인물. 그가 주목받는 이유는 60년대 부터 지금까지 지지않는 투자를 해왔으며, 본인 뿐만 아니라 위와 같은 개념을 교육함으로써 수많은 제자들을 양성하고, 그 제자들이 미국 트레이딩 대회를 휩쓸고 다니고 있다는 것에 더 큰 의미가 있다고 생각된다.

 

2. CAN SLIM 법칙

CAN SLIM은 약자이다. 

 

1. C (Current Quarterly Earnings) : 최근 분기 이익
2. A (Annual Earnings Growth) : 연이익 증가율
3. N (New) : 새로운 것
4. S (Supply and Demand) : 수요와 공급
5. L (Leader  VS. Leggard) : 선도주와 소외주
6. I (Institutional Sponsorship) : 기관의 뒷받침
7. M (Market Direction) : 시장의 방향성

 

C (Current Quarterly Earnings) : 최근 분기 이익

최근 1~2분기 주당 순이익 증가율이 25~50%이상인 종목 

* 현재 분기의 EPS 증가율이 전년 동기와 비교해 계절적 요인에 따른 왜곡을 피할 것 

* 최근 분기 주당 순이익 증가율보다 증가율의 증가율이 증가하는 모습에 집중

 

A (Annual Earnings Growth) : 연이익 증가율

C의 증가율이 일시적인게 아니라 지속적임을 가려내는 기준

최근 4~5년간 연간 증가율 또한 25~50% 이상일 것

 

N (New) : 새로운 것

주가가 신고가를 경신했는가? 기업을 이끌 새로운 혁신적인 재료가 있는가?

 

S (Supply and Demand) : 수요와 공급

주식도 상품이므로 수요 공급 법칙이 적용된다. 유통물량에 주목하라

시총이 큰 주식보다 시총이 작은 주식이 변동성이 크다. 상승이 나와도 더 크게 나온다.

자사주 보유 비중과 자사주 매입을 체크하자.

 

L (Leader  VS. Leggard) : 선도주와 소외주

시장의 리더, 주도주를 찾아라. 대장주를 찾아라

 

I (Institutional Sponsorship) : 기관의 뒷받침

주식시장의 가장 큰 수요의 원천은 기관, 우리나라는 기관과 외국인도 포함되겠다.

기업 실적이 너무 좋아 기관  보유율이 과도한 종목은 너무 심하게 올라 상승여력이 소진됐을 가능성도 높으니 주의

 

M (Market Direction) : 시장의 방향성

시장은 어디로 가고 있는가? 주요 지수와 거래량을 본다. 강세장인지 약세장인지 파악하라. 강세장이 2년정도 이어지고 업종 선도주들이 출렁인다면 고점 신호다. 시장이 정점에 도달했다는 시그널이 나오면 뒤도 돌아보지 마라.

 

 

 

재작년 8월부터 나스닥 강세장이 시작된지 딱 2년차, 시장을 주도하던 엔비디아가 꺾이기 시작했다. 이 외에도 많은 것들이 시장의 고점을 알리고 있다고 보여진다. 전 세계의 나스닥 열풍, 금리인하 기조, 일반적으로 금리인하를 한다면 주식장은 상승한다고 교과서에 나와있고, 많은 사람들이 그렇게 생각하겠지만 인플레이션의 다음스텝은 경기 불황이다.

 

금리 인하는 인플레이션이 잡힌다는 뜻이고, 인플레이션이 잡힌다는 뜻은 수요가 줄어들기 시작한다는 뜻이고 그 뜻은 경기가 나빠질 것이고, 기업의 이익이 줄어들 것이라는 이야기가 된다. 기업의 이익이 줄어든다면 주가는 ?????

 

 

3. 팔로스루, 디스트리뷰션 데이

• 팔로스루 데이 : 강세장 시그널
• 디스트리뷰션 데이 : 약세장 시그널

팔로스루데이가 나타나면 CAN SLIM 전략으로 종목을 선정하고 해당종목이 책에서 말하는 컵위드핸들 패턴 형태가 나타난다면 추세를 트레이딩하라.

 

컵위드핸들패턴에 대한 디테일은 책에서.

 

 

 

아직 주식에 입문한지 얼마 안된 초보자라면 아래의 책을 함께 읽어보길 바란다. 그러면 다른 트레이딩 관련 서적들에서 말하는 기술적 분석의 차트 시그널들이 어떤 이야기를 하는지 이해하는데 도움이 될 것이다.

 

 

주식 초보를 위한 주식 관련 입문 책 추천, 쉿 비밀